气凝胶复合材料在保温防火中的应用现状与市场分析（下）

参考“十四五”现代能源体系规划，假设2021~2025年，油气管道总里程复合增速为3.7%，我们预计至2025年全国油气管道总 里程为17.4万千米；参考中国石油管道科技研究中心发表文献数据，假设管道平均外径0.6m，保温层厚度2cm，计算得到气凝 胶单耗为40立方/千米；参考中国绝热节能材料协会数据，假设2021年我国气凝胶在存量和新建管道领域渗透率分别为0.5%、 10%，预计2023和2025年，气凝胶在油气管道领域的需求分别为17.6、51.8万立方，对应市场空间19.4、54.4亿元，2021~2025年 复合增速达71.9%。

我们测算，2023和2025年，我国气凝胶市场规模预计分别达48.6、122.6亿元，2021-2025年年均复合增速达68.9%。其中，油气管道是气凝胶下游最主要应用领域，预计2025年，气凝胶在油气领域市场空间约54.4亿元。新能源车领域构成气凝胶下游最快的增量，目前，国内前十大电池厂商大都已使用气凝胶隔热材料，在汽车厂商追求更高能量密度的背景下，气凝胶的渗透率有望加速提升，预计2025年，气凝胶在该领域空间可达33.5亿元，2021~2025年复合增速高达89%。建筑保温材料市场规模超1700亿元，而气凝胶渗透率不足1%，未来应用空间广阔，预计2025年，建筑领域气凝胶需求可达20.0亿元。

目前气凝胶正处在以我国企业为主导的第四次产业化浪潮中，在下游需求的驱动下，国内企业加速扩产，共同推进气凝胶成本的降低和产业规模的扩大。据我们统计，截至2023年3月，我国气凝胶材料产能为27.36万方/年，拟建产能达123.85万方/年。正硅酸乙酯是气凝胶上游的主要前驱体，当前，国内产能仅约5.15万吨，不足以支撑当前气凝胶扩张的规划，2022年价格大幅上涨。因此，具备上游正硅酸乙酯，或正硅酸乙酯上游四氯化硅、三氯氢硅产能的一体化企业将在竞争中更具优势。同时，若硅烷企业能够实现氯化氢及乙醇双循环，气凝胶原材料成本可近似压缩为硅粉成本，进一步实现成本的大幅度降低。凝胶相关企业主要位于上游前驱体及中游产品生产领域

气凝胶产业链主要包括上游前驱体、中游设备、中游产品及下游应用，目前气凝胶相关企业主要位于上游有机硅源的制备及中 游气凝胶材料生产领域。

国内企业积极扩产尽管我国气凝胶市场起步较晚，但发展迅速，目前已处于国际并跑或领跑地位。据华经产业研究院，2014—2020年，我国气凝 胶产量从0.85万立方米增加到10万立方米，年均复合增长率达到51%。整体来看，我国的气凝胶产业在逐渐摆脱之前的产品结构 低端化严重，产品成本优势不明显等劣势，行业的规模扩张进程加快。据我们统计，截至2023年3月，我国气凝胶材料产能达 27.36万立方/年，拟建产能为123.85万立方/年。

上游正硅酸乙酯供应紧缺

上游正硅酸乙酯供应紧缺。截至2023年3月，我国正硅酸乙酯产能约为5.15万吨/年，产能主要集中在晨光新材、江瀚新材、张家 港新亚化工及几家规模较大的功能性硅烷企业中。目前，正硅酸乙酯是气凝胶的主要硅源，根据纳诺科技环评，1立方米气凝胶 约消耗0.307吨正硅酸乙酯，5.15万吨正硅酸乙酯仅够支持16.8万立方气凝胶材料生产，即使加上8万吨拟建产能，也仅够支撑 42.8万立方气凝胶材料，小于当前气凝胶规划产能。

[1]张原僖. 二氧化硅气凝胶纤维复合保温板简析[C]//中国无机盐工业协会无机硅化物分会.2015年全国无机硅化物行业年会暨新常态行业发展研讨会论文集.[出版者不详],2015:2.

[2]经涛,赵桂英,王勇等.国内A级防火保温板材现状及发展趋势分析[J].建材与装饰,2020,(07):10-11.

[3]刘然.新型外墙保温防火材料应用与发展研究[J].工程技术研究,2018,(12):73-74.

[4]国海证券：2023年气凝胶行业深度报告