【行业研究】冷链产业：网络提质、装备出海、生物基材料落地，三线齐发

一、数据速览

冷链包装材料2025年约320亿元（CR5达58.6%）；真空绝热板VIP全球2025年11.76亿美元，冷链/物流占其需求约30%，且2026年6月冰箱新国标强制配套带来增量；气凝胶中国2025年突破110亿元（同比+18%），在冷库防冷凝、超低温、LNG储运加速渗透；上游MDI万华产能已达450万吨/年。整体呈"传统聚氨酯体量最大、VIP与气凝胶增速最快、生物基复材导入放量"的格局。

据中物联最新报告，2026年中国冷链物流市场规模预计超过5850亿元，2025年需求总量达3.81亿吨、总收入5567.1亿元。行业正从"高速扩张"转向"质量效率提升"，增速预计在2026—2030年维持8%—10%的稳健区间——这为冷链复合材料（保温、结构、功能一体化）提供了确定性的中长期需求底座。

二、冷链网络加速"提质升级"

央视《新闻联播》专题报道：我国冷链物流网络加速提质升级。今年以来，全国冷链骨干网络布局持续优化，105个国家骨干冷链物流基地覆盖东中西部，成为生鲜产品中转分拨主力。截至6月底，全国冷库总容量达2.7亿立方米，同比增长4.6%。福建漳州等基地正加紧建设大型冷库，赶在开渔季前为水产集中上市备足"冷位"。下一步，国家发改委将紧扣现代物流"十五五"专项规划，进一步完善冷链物流设施体系。

在购置补贴与城市通行新政双重推动下，冷链配送车辆加快绿色化更新。截至6月底，全国冷藏车保有量达60.4万辆，同比增长12.8%，越来越多车辆换上"绿色牌照"，通行效率更高、运营成本更低。以河南为例，全省冷藏车突破2.8万辆，新能源占比已提升至15%，宇通纯电冷藏车每公里较燃油车省1元多。

在《浙江省"十五五"农业农村现代化规划》中明确"加快健全完善农村三级寄递物流体系"，提出因地制宜布局共享型冷库和区域性冷链物流中心，推进农产品冷链物流设施建设，并做强农产品跨境电商，开拓"一带一路"沿线市场。这是"十五五"冷链下沉到县域、到产地"最初一公里"的又一省级落地信号。河北省交通运输厅等五部门联合印发《老旧营运货车报废更新补贴实施方案》，2026年内对报废国四及以下排放货车、更新为国六b或新能源车辆的用户给予专项资金补贴，其中新购新能源冷链车被重点纳入补贴范围，政策红利直接拉动冷链运力绿色更新。

三、从"灯塔工厂"到出口破百亿

中集青岛冷箱已落地50余项AI数字化应用，制造周期缩短32%、缺陷率下降47%，成为全球集装箱行业首座"灯塔工厂"。更值得复合材料圈关注的是其上下游协同创新：

• 与南山铝业联合研发高强轻量化型材地板，缩减拼接焊缝，使客户使用过程损毁概率降低约三成；

• 与万华化学联合研发新型环保发泡料，既保障原料国产化自主可控，也为冷箱行业提供稳定的绿色原料方案。

公司还向国内同行开放发泡AI管控、烘房数字孪生等成熟方案，把老技工转岗为数据标注与设备巡检专员，走出"人机协同、双向赋能"的智造路径。

四方科技（603339）上半年营收9.65亿元（+12.05%），归母净利润0.86亿元（+24.48%）；其中冷链装备业务营收4.56亿元，同比大增32.88%，自动化立体冷库系统集成成为新增长极。公司LNG绝热系统用增强型聚氨酯深冷复合材料项目正式进入认证流程，有望拓展深冷复合材料在液化天然气储运领域的技术边界。截至报告期，公司持有有效专利444件（含发明专利107件）。

2026年上半年我国冷藏集装箱出口105.9亿元，同比增长7.6%，全球95%以上冷藏集装箱产自中国。其中山东出口超50亿元、占全国54.1%。国产"大冰箱"支撑全球冷链万里锁鲜，也带动聚氨酯、真空绝热板、复合结构件等配套材料出海。

深圳粤十数智再次递交主板上市申请，主营冷链农产品销售及数智综合解决方案，按2025年冷链农产品销售收入计排名全国第六，方案已覆盖约30个省份、超750家冷链运营商。冷链"软实力"（SaaS、溯源、调度）资本化提速，与硬件装备形成软硬件双轮。

四、生物基复合材料"一月三连击"

7月24日，凯赛生物与佛山市人民政府签署战略合作框架协议，拟在产业生态共建、生物基新材料产业投资基金、华南研发中心及基地建设、下游场景开拓等领域全方位合作，推动生物基聚酰胺复合材料在氢气储运、汽车内外饰、门窗系统、建筑材料等佛山优势行业规模化应用。这是生物基材料从"样品"走向"产业集群"的关键一步。

凯赛生物与CIBT美国公司联合申请的"一种高温尼龙复合材料及其制备方法和应用"公布（申请公布号CN122445184A）。以玻璃纤维增强生物基聚酰胺树脂复合材料，兼具力学性能优异、高耐热、低吸水、耐水解等特性，制备管材适用于高温介质高压输送，为生物基复材打开能源管路新空间。

凯赛生物为青岛鸿鹄航空科技RAP-AT1主动航空温控集装箱提供连续纤维增强热塑性生物基聚酰胺复合材料，实现该领域国产化替代、打破欧美垄断；其生物基聚酰胺复合材料地板已配套长安凯程Robovan无人物流车，货箱减重50%、抗拉强度达金属2—3倍。此前交付的首个生物基复合材料冷藏集装箱，碳排放较传统材料减少50%——"以塑代钢、以热塑代热固"的绿色低碳路径正加速兑现。

赛特新材作为国内真空绝热板（VIP）龙头，2025年营收9.95亿元、VIP占比高达96.25%；但2026年一季度营收2.42亿元（同比-1.44%）、归母净利润仅38万元（同比-96%），短期业绩承压。转折点在2026年6月1日冰箱新国标GB 12021.2—2025实施——不使用VIP基本无法达一级能效，公司订单已现回升，"优质优价"战略待兑现。

再升科技以超细纤维棉为核心，VIP芯材、航空隔音隔热棉为主打，2025年营收14.76亿元（同比-13.6%），2026年一季度营收3.01亿元（同比-7.28%）、净利1430万元（同比-57%），需求承压、静待拐点。两家企业的波动，折射出高性能保温材料"政策驱动强、价格敏感高"的共性特征。

中集青岛冷箱×万华化学联合环保发泡料，灯塔工厂制造周期-32%、缺陷率-47%；凯赛生物生物基复材航空温控箱打破欧美垄断、无人车货箱减重50%；赛特新材VIP配套冰箱与冷链保温箱；某生鲜电商EPP+PCM运荔枝3000km，损耗30%→1%；气凝胶涂料用于冷库防冷凝，冷凝水-90%。这些复合材料在冷链的成功应用，充分说明生物基聚酰胺、热塑性连续纤维复合材料凭借"轻量+可回收+低碳"三重优势，正从新能源汽车向冷链物流、航空温控、储能场景外溢。凯赛、宏德新材（热塑性T-RTM）等企业的资本与产能动作，验证复合材料工程化应用赛道已进入放量临界点。

五、法规驱动绿色包装

中国消费品质量安全促进会发布《绿色产品评价 生物降解塑料包装制品》团体标准，构建覆盖资源、环境、品质、能源、低碳五大属性的评价体系，明确生物降解率、崩解率等硬性指标，填补可降解包装精细化评价标准空白。适用范围覆盖生物降解薄膜、包装袋、环保胶带、物流泡沫箱、缓冲填充材料等，精准适配冷链物流场景。

欧盟《包装与包装废弃物法规》（PPWR）将于2026年8月12日开始普遍适用，包装减量、循环设计、材料安全、信息透明进入分阶段实施新周期。对冷链出口企业而言，每一层功能材料都要说明"功能必要性"，生物基/可降解/可堆肥/可回收须各归其位、可验证。业内判断：2028年前是完成技术转换的关键窗口，水性阻隔涂层、PBS/PHA纸基淋膜等"纸代塑"关键功能层迎来需求拐点。

PLA+PBAT全生物降解气泡膜将逐渐替代传统EPS泡沫箱、BOPP胶带等难降解材料冷链运输优先选用可循环EPP周转箱。也为EPP（发泡聚丙烯）等可循环保温材料的规模化回收闭环打开空间。

六、跨境与区域红利

截至7月27日，经中老铁路运输进口水果超18.4万吨，同比增长10.77%，跨境冷链高效运行使榴莲价格较往年下降近三成。云南新开冷链国际班列、新型远程温控集装箱投用、新能源冷藏车接力的"冷链接力"，让东南亚生鲜以更低损耗、更低价格进入国内商超。

山东巨野陶庙镇鲁裕冷链全面淘汰涉氨工艺、改用环保变频氟利昂系统，建成1.5万吨恒温冷库及6000平方米配送车间；全镇16家冷链企业总容量3.5万吨，上千户椒农签保底回收协议，推动辣椒产业向高端化、绿色化迈进。氨改氟+环保制冷剂的区域改造，为绿色保温与制冷系统材料商提供存量替换市场。

民权高新区制冷装备产业上半年产值、营收同比增幅双双突破44%。高端二氧化碳制冷设备中标北京鲜活农产品流通中心二期国家级保供项目（9057万元）。目前集聚整机企业61家、配套企业85家，冰箱冷柜年产能占全国十分之一——中原"冷谷"集群效应凸显。

七、下游风口：短保预制菜引爆冷链新需求

艾媒数据显示，2026年国内预制菜市场规模预计达7490亿元，其中新鲜短保方便菜年增速超35%，为全赛道增长最快细分品类。叮咚买菜1—5月"新鲜方便菜"销售额同比增超70%，全年预计增超85%。这类产品需0—4℃全程恒温、搭配高阻隔气调锁鲜包装，对冷链温控精度与包装材料提出更高要求。

预制菜国家级食品安全国标征求意见稿划出三条硬红线：①不准加长效防腐剂，仅靠液氮速冻、真空锁鲜、超高压灭菌等物理工艺保鲜；②短保冷藏严格控制在7天以内；③全链条强制溯源。满足国标所需的全套冷链、无菌生产、溯源改造，使小作坊成本上升15%—30%，份额加速向头部集中，并推动冷链下沉到县域（县级低温仓储前置仓+30分钟配送圈）。

中国生鲜电商2026年规模有望触及2850亿美元；通过AI需求预测已将库存损耗率从2020年的8%降至2026年的3.2%，头部企业实现全链路数字化闭环。新规要求即时配送全程可追溯，欧盟碳边境机制倒逼新能源冷藏车替换——数字化+低碳化正重塑生鲜冷链的成本结构。

（本报告数据均来自公开渠道，具体对外引用时建议使用者就其中的细节做二次核对）

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