【行业研究】2026年上半年中国复合材料产业运行盘点： 风电高景气拉动，玻纤出口稳增，碳纤维贸易转正

一、总体态势：新能源主线强劲，产业景气由应用与贸易双端验证

据国家能源局，截至2026年5月底，全国累计发电装机容量40.1亿千瓦，同比增长11.0%；其中风电装机6.6亿千瓦（同比+17.0%）、太阳能12.6亿千瓦（同比+16.3%）。2026年1—4月，可再生能源装机突破24亿千瓦、占全国电力总装机60.5%，新增装机中可再生能源占70.7%，发电量占全社会用电量36.4%。

风电作为复合材料最大单一应用场景，其高景气直接传导至玻纤、碳纤及树脂需求；与此同时，玻纤及制品出口量价齐升、碳纤维贸易由净进口转向净出口，从贸易端进一步印证产业向好的基本面。

二、风电：需求侧最强引擎，叶片复材放量

装机侧（官方）：截至5月底风电累计装机6.6亿千瓦、同比+17.0%；1—4月风电光伏累计并网19.11亿千瓦（其中风电6.61亿、光伏12.50亿），叶片大型化趋势下单MW玻纤用量持续提升。

采购侧（整机中标）：据风芒能源统计，2026年一季度10家整机商共计中标196个项目、规模32.13GW，同比-3.4%，呈"总量微降、内冷外热、陆上主导"特征；TOP5（远景能源、金风科技、运达股份、东方电气、电气风电）合计中标约22.78GW，CR5为70.89%（去年同期75.18%，头部集中趋势减弱）。

一季度风电中标结构（真实统计）

• 国内新增订单27.3GW（同比 -14.8%）；

• 出海订单4.82GW（同比 +215%），覆盖印度、哈萨克斯坦、越南、澳大利亚、巴西等；

• 海上风电中标2.97GW（同比 +158%），电气风电、金风科技、东方电气领跑。

采购与装机两端共振，奠定上半年风电用玻纤纱、碳纤维（海上大叶片）及环氧/聚氨酯树脂的稳健需求基本盘。

三、玻璃纤维：出口量价齐升，价格底部回暖

据中国玻纤工业协会运行快报（海关数据），2026年1—4月我国玻璃纤维及制品累计出口量69.54万吨（同比+6.1%）、出口金额10.39亿美元（同比+10.8%）、出口均价1494.10美元/吨（同比+4.4%），呈"量价齐升"。同期1—3月出口50.43万吨（+3.9%）、金额7.54亿美元（+9.0%）。

进口端，1—4月玻纤及制品进口量3.31万吨（同比-4.3%），但进口金额+17.6%、均价升至13534.74美元/吨（+22.9%），反映高端玻纤制品进口溢价持续。产业用玻纤制品1—4月出口额达8.1亿美元（同比+12.3%）。

价格信号同步确认回暖：4月建筑材料行业中，玻璃纤维纱、玻璃纤维布产量同比增长，且"玻璃纤维和复合材料行业产品价格环比上涨"，行业逐步走出周期底部。

四、碳纤维：出口高增、进口回落，贸易结构优化

据中国海关数据统计（隆众资讯/百川盈孚），2026年碳纤维贸易呈"出口放量、进口收窄、由净进口转向净出口"特征：

碳纤维产品进出口（海关数据）

• 1—2月：

  进口产品合计2668.61吨（同比-13.33%）；出口合计3369.95吨（同比+86.74%）；合计净出口701.34吨。

• 3月：

  进口1480.36吨（同比-17.5%），出口2104.91吨（同比+36.17%），首次实现单月整体净出口624.55吨。

• 5月：

  进口646.142吨，出口179.375吨（环比+28.12%）。

结构上看，碳纤维织物、预浸料出口竞争力强劲、实现大额净出口；原丝及部分高端制品仍依赖进口，国产替代与高端突破仍是主线。

五、宏观背景：化学纤维产量温和增长（非复材专属）

据国家统计局，2026年1—5月全国化学纤维产量3507.9万吨（同比+2.4%），5月当月696.9万吨（同比-3.3%）。需说明：化学纤维为大类（含涤纶、锦纶等），并非复材专属原料，此处仅作产业链宏观背景参考。

六、区域集聚与绿色化转型

产能布局上，山东、江苏、广东仍是复合材料产业核心集聚区，在玻纤/复材制品、高端复材与航空航天配套、电子电气与交通轻量化领域各具优势（据行业公开信息与协会调研，非官方统计划分）。

绿色化方面，上半年行业加速推进：热固性复材化学回收、玻纤再生成套技术中试落地；生物基环氧树脂、天然纤维增强材料示范应用；龙头企业推进绿电替代与产品碳足迹核算，主动应对欧盟碳边境调节机制（CBAM）等外部约束（据行业公开信息）。

七、下半年展望

展望下半年，在"沙戈荒"大基地与海上风电项目集中开工带动下，风电用复材需求有望延续高位；碳纤维在储氢瓶、低空经济、商业航天等新场景持续放量，出口高景气或将延续；玻纤在风电纱与出口双支撑下价格中枢有望进一步修复。需关注：通用级产能阶段性过剩、海外贸易壁垒（反倾销、碳关税）及原材料价格波动。

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数据来源（可对外溯源）

1. 国家能源局.《2026年1—5月份全国电力统计数据》. 2026-06-25.

2. 国家能源局. 可再生能源电力开发建设月度（6月）调度会通报. 2026-06-16.

3. 风芒能源.《2026年一季度风电整机中标盘点》. 2026-04-01（网易财经转载）.

4. 中国玻纤工业协会. 运行快报（56/54）：玻璃纤维及制品进出口（据海关数据）. 2026年1—4月、1—3月.

5. 中国玻纤工业协会. 运行快报（54）：1—3月玻璃纤维及制品进出口.

6. 中国海关数据统计，经隆众资讯/百川盈孚. 2026年1—2月、3月、5月碳纤维进出口.

7. 国家统计局，中商产业研究院数据库. 2026年1—5月化学纤维产量.

8. 中国建材联合会/建筑材料工业信息中心. 2026年4月建筑材料行业运行情况简报.